10月8日，《證券日報》記者獲悉，證監(jiān)會近日正式推出“小額快速”并購重組審核機(jī)制，兩種情形適用“小額快速”審核機(jī)制，但適用“小額快速”審核的，獨(dú)立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對該情況進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
近年來，隨著證券市場并購重組交易日趨活躍，交易金額孝發(fā)股數(shù)量少的小額并購交易不斷涌現(xiàn)。為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段特征，進(jìn)一步激發(fā)市場活力，充分發(fā)揮并購重組服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要作用，證監(jiān)會深入貫徹落實(shí)黨的十九大精神和國務(wù)院“放管服”改革要求，針對不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的小額交易，推出“小額快速”并購重組審核機(jī)制，直接由上市公司并購重組審核委員會審議，簡化行政許可，壓縮審核時間。
證監(jiān)會上市部發(fā)布的《關(guān)于并購重組“小額快速”審核適用情形的相關(guān)問題與解答》明確，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且滿足兩種情形之一的，即可適用“小額快速”審核，證監(jiān)會受理后直接交并購重組委審議。包括最近12個月內(nèi)累計交易金額不超過5億元；最近12個月內(nèi)累計發(fā)行的股份不超過本次交易前上市公司總股本的5%且最近12個月內(nèi)累計交易金額不超過10億元。
“累計交易金額”是指以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易金額；“累計發(fā)行的股份”是指用于購買資產(chǎn)而發(fā)行的股份。未適用“小額快速”審核的發(fā)行股份購買資產(chǎn)行為，無需納入累計計算的范圍。
近年來，證監(jiān)會通過大幅取消和簡化行政許可，目前90%以上的并購交易已無需證監(jiān)會審核，有效激發(fā)了市場活力。與此同時，針對市場約束機(jī)制相對薄弱環(huán)節(jié)，證監(jiān)會完善監(jiān)管規(guī)則，嚴(yán)格重組上市監(jiān)管，重拳打擊“忽悠式”、“跟風(fēng)式”重組等亂象，遏制投機(jī)“炒殼”，營造規(guī)范發(fā)展的市場環(huán)境，促進(jìn)市場估值體系回歸理性，為加快審核、做好服務(wù)奠定堅實(shí)基矗
今年以來，A股市場并購重組非�；钴S，截至7月底，上市公司共實(shí)施并購重組2377單，同比增長87%，交易金額1.36萬億元，同比增長38%。其中，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司共發(fā)生并購交易金額4080億元，占全市場并購總額的30%。這些并購重組活動，不僅為上市公司注入了新生力量，也為資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展夯實(shí)了基矗
此次證監(jiān)會上市部還明確兩種情形不適用“小額快速”審核，即募集配套資金用于支付本次交易現(xiàn)金對價的，或募集配套資金金額超過5000萬元的；按照“分道制”分類結(jié)果屬于審慎審核類別的。
在推進(jìn)并購重組市場化改革的同時，證監(jiān)會將進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管，加強(qiáng)對財務(wù)顧問、資產(chǎn)評估、審計、法律顧問等中介機(jī)構(gòu)的問責(zé)，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)資本市嘲看門人”的作用，強(qiáng)化市場激勵約束機(jī)制，加大稽查執(zhí)法力度，堅決依法查處各類違法違規(guī)行為。
下一步，證監(jiān)會將進(jìn)一步提升服務(wù)水平，提高監(jiān)管效能，深化監(jiān)管改革，持續(xù)研究優(yōu)化并購重組流程和監(jiān)管機(jī)制，充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
