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投資快報(bào) 黃敏
“央行[微博]降息了，我們的理財(cái)產(chǎn)品也不好賣了，之前大家搶著要，現(xiàn)在主要靠推銷。”一名銀行職工近日接受記者采訪時(shí)如是說。
“我們家現(xiàn)金流大約1000萬，其中的七八百萬被我拿來炒股，收益還不錯(cuò)，今年以來大約賺了小一百萬。老婆管理的兩三百萬之前一直在用于買銀行理財(cái)產(chǎn)品，最近她也想拿出來炒股了！”上周六，家住廣州金沙洲、多年來一直在做外貿(mào)生意的馮先生告訴《投資快報(bào)》記者。
買理財(cái)產(chǎn)品意愿下降
今年5月份，央行宣布降息。這是央行今年第二次降息，也自去年11月以來第三次降息。央行補(bǔ)水的累積效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，刺激居民股市投資熱情升溫，而投資者購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的意愿隨之下降。
銀行營業(yè)廳是投資者金融服務(wù)需求的晴雨表，也是資金搬家的“集散地”，能反映當(dāng)下投資者的投資方向以及選擇理財(cái)產(chǎn)品的偏向。近日，《投資快報(bào)》記者對(duì)多家銀行進(jìn)行走訪了解到，盡管各銀行都推出新的理財(cái)產(chǎn)品，但各銀行理財(cái)產(chǎn)品辦理區(qū)的客戶并不多，偶爾有老年投資者詢問收益率后便離開了。大多數(shù)投資者表示近期不買理財(cái)產(chǎn)品，存款不會(huì)存銀行里，多投資基金和炒股。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，5月9日至15日共有754款銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)發(fā)售705款，平均預(yù)期收益率為5.17%，較上周下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。在754款理財(cái)產(chǎn)品中僅有23款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超過6%。其中，有14款產(chǎn)品來自城市商業(yè)銀行，6款產(chǎn)品來自股份制銀行，1款產(chǎn)品來自國有商業(yè)銀行，2款產(chǎn)品來自農(nóng)村商業(yè)銀行。
另有統(tǒng)計(jì)也顯示，進(jìn)入5月份以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率已經(jīng)連續(xù)兩周處于下降狀態(tài)，其中5月的首周環(huán)比下降了0.06個(gè)百分點(diǎn)，第二周則繼續(xù)微幅下行0.03個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，有銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，“在這樣的市場(chǎng)背景下，未來一段時(shí)間理財(cái)產(chǎn)品的收益率還是會(huì)緩步下行。”
《投資快報(bào)》記者觀察發(fā)現(xiàn)，在去年上半年利率較高，理財(cái)產(chǎn)品收益率相對(duì)較高，而股市和房市并不景氣，投資者更青睞于固定收益理財(cái)產(chǎn)品。隨著央行之后三次降息，股指一路飄紅，銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷量開始下滑，雖然收益率并未顯著下浮，但投資者購買理財(cái)產(chǎn)品的意愿開始減弱，并向股市傾斜。
基金頗受青睞
在中國銀行(4.68, 0.01, 0.21%)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，記者看到一名投資者正在為其父購買銀行保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，該投資者表示，自降息以后，存款利息下降，理財(cái)產(chǎn)品利息不高，一般在4個(gè)點(diǎn)左右，而銀行保險(xiǎn)期限5~15年，屬于中短期保險(xiǎn)，利息較恒定。所以一部分存款買基金，一部分給家人買保險(xiǎn)，但大部分都投入股市，這才是理財(cái)規(guī)劃。
當(dāng)存款利率下降，保險(xiǎn)的收入相較去年增多，數(shù)據(jù)顯示，自去年4月份開始，中國保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入每月穩(wěn)定上升，但相較基金的火熱與固定收益理財(cái)產(chǎn)品的短期投資并不吃香。據(jù)一名銀行職工透露，銀保的銷售并不理想，銷量一直在下降。
該職工表示，股市現(xiàn)在這么繁榮，很多人不僅把存款拿去炒股，更融資炒股。在今年首次降息時(shí)理財(cái)產(chǎn)品的銷量便有所下滑，二次降息后更不好賣了，銷量均下滑20%左右。連來銀行的人都少了。“央行降息了，我們的理財(cái)產(chǎn)品也不好賣了，之前大家搶著要，現(xiàn)在主要靠推銷。”
“太太團(tuán)”轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市
據(jù)了解，各大商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)產(chǎn)品辦理的客戶中，中年女性占七成�；仡櫄v史，有一群被稱為“渡邊太太”的“日本大媽”叱咤日本金融市場(chǎng)，無獨(dú)有偶中國也有一群大媽，掌管家中財(cái)政大權(quán)，雖大部分是離職、退休的家庭主婦，卻對(duì)金融市場(chǎng)投資具有敏銳嗅覺。
多數(shù)太太表示正在炒股，股市好了就要抓住機(jī)會(huì)。“買基金我更相信自己炒股，現(xiàn)在股市又這么好。銀行利息下降，錢存在銀行都貶值了，理財(cái)產(chǎn)品雖然比銀行利息高一點(diǎn)，但畢竟是小錢，只有在股市不好的時(shí)候，才會(huì)買點(diǎn)保本保息的理財(cái)產(chǎn)品，我身邊的朋友都在炒股了。”一位中年太太說。
目前股市持續(xù)走高，不少銀行存款正在搬家。鐘情理財(cái)?shù)奶珎冇绣X任性了起來，豪氣沖天挾資本殺入股市，銀行理財(cái)產(chǎn)品勢(shì)必被冷落。但市場(chǎng)是輪動(dòng)性的，當(dāng)股市低迷時(shí)，便是太太們回心轉(zhuǎn)意的時(shí)候，理財(cái)產(chǎn)品將再次獲寵。
也有保守穩(wěn)健派的太太在別人貪婪時(shí)保持恐懼，稱一直買某銀行期限30天左右的理財(cái)產(chǎn)品，降息后收益相差不多，所以目前還是一部分買理財(cái)產(chǎn)品，一部分存款，另一部分進(jìn)行其他投資。“這樣不太會(huì)有問題，除非銀行倒閉。”
不過，有市場(chǎng)人士向《投資快報(bào)》記者表示，這支由家庭婦女組成的“太太理財(cái)團(tuán)”前赴后繼撲向股市與基金，卻容易忽略高收益伴隨的高風(fēng)險(xiǎn)，可能令投資血本無歸。金價(jià)大漲后炒黃金，金價(jià)暴跌；2007年股市大漲，大批新股民蜂擁而至，股市熊了8年。即便目前股市一路上揚(yáng)，也需要理性進(jìn)行資產(chǎn)配置。
信達(dá)證券金融行業(yè)研究員王小軍分析，降息之下，債權(quán)類產(chǎn)品吸引力不夠。不建議把全部資產(chǎn)投到股市里，要進(jìn)行資產(chǎn)配置。在整體環(huán)境有利于權(quán)益類產(chǎn)品時(shí)，股市、基金配置增加。反之可以加大債權(quán)類產(chǎn)品，如銀行理財(cái)、P2P等產(chǎn)品。銀行理財(cái)是存款的替代，在將來利率市場(chǎng)化推行下，貨幣供應(yīng)不理想，銀行攬存的壓力將更大。而這種現(xiàn)象仍將持續(xù)。
